LAFARGE S.A.蓝圆行业的现金报价PLC

2000年2月1

不是在美国,加拿大,澳大利亚或日本的释放,出版或分发

。LAFARGE宣布现金提议,受下面的预先规定的,以获取蓝圈的所有普通股本。

。该报价将由Dresdner Kleinwort Benson和BNP Paribas代表Lafarge的全资子公司,价值观在420p的每个蓝圈股票和现有的已发行股本的蓝圈的股本约为34亿英镑。

。优惠代表:

- 保费为1.4%。在2000年1月31日,截至收购发布前的最后一个工作日

- 保费为33.6%。在2000年1月27日,每年314.25p的截止日期市场价格为314.25p,前一天在市场上有显着猜测的蓝色圆圈

- 截至1998年12月31日止年度,每年22.4P份的特殊项目占22.4倍的倍数倍增18.8倍的倍数,并且在该年度的特殊项目之前收益的14.5倍的倍数

。该优惠须遵守该报价的预定条件,该报价是根据2000年2月22日的业务结束的令人满意的条款。

。Lafarge和Blue Circle的结合是一种自然的合作关系,将创造世界上最大的水泥生产商。LAFARGE拥有管理实力和全球存在,以从组合中提取价值。

。蓝圈在20世纪80年代销售水泥资产,并在暖气和浴室产品中投入大量。这项投资创造了没有价值,蓝圈现在完全颠倒了这一战略。LAFARGE考虑那个蓝圈:

- 在过去的2年里,追求了一个积极的收购战略,以便尝试恢复它在世界水泥市场中失去的地面

- 由于其暴露于少数发展中经济体,因此遭受了利润的内在波动性。尽管1998年和1999年亚洲的收购支出总额超过7亿英镑,但这些企业可能会报告1999年的经营亏损

-由于该公司本质上是一家单一产品公司,在没有被迫以高价进行进一步水泥收购的风险下,将难以解决其资产组合中的地域失衡问题

。这些困难反映在蓝圈的财务表现中:

- 操作利润率在1998年相对于1997年下降,1999年将再次较低

- 在卓越的项目之前,每股收益,在一项领先的分析师预测的基础上,将于1999年的1999年较低,预计1999年和2000年的预测将低于1998年

。因此,蓝圈股价在2000年1月27日的314.25p,约为12%。低于1997年1月2日。

评论LAFARGE董事长兼首席执行官Bertrand Collomb,今天表示:

“我们强烈认为,这一优惠符合两家公司股东的利益,蓝圈不会为其股东提供价值,以匹配我们的要约。Lafarge和Blue Circle的结合是世界水泥的自然合作。对于LAFARGE此次交易代表了我们开发的进一步重大步骤。它将加强我们在北美,英国,撒哈拉以南,菲律宾和埃及的业务,以及为我们提供新的水泥和在马来西亚的混合具体机会,智利和前瞻性的希腊。报价表明我们的决心继续在建材中提供世界领导。“


由证券及期货管理局受限监管的Kleinwort Benson Limited(“Dresdner Kleinwort Benson”)正在为Lafarge和提供者作出代理人,也没有其他人与提议有关,并且不会对Lafarge以外的任何人负责提供提供给Dresdner Kleinwort Benson的客户提供的保护或提供与提议的建议提供的保护。


BNP UK Corporate Finance, a division of BNP London Branch which is a branch of Banque Nationale de Paris S.A., and Paribas, the London branch of Paribas S.A., (together "BNP Paribas") which are regulated in the United Kingdom by The Securities and Futures Authority Limited, are acting for Lafarge and the Offeror and no one else in connection with the Offer and will not be responsible to anyone other than Lafarge and the Offeror for providing the protections afforded to customers of BNP Paribas or for giving advice in relation to the Offer.

Dresdner Kleinwort Benson和BNP Paribas仅批准了1986年“金融服务法”第57条的目的。

新闻发布会将于上午9时30分举行。巴黎的时间和巴黎的分析师的介绍将在10.45上午10点45岁时举行。巴黎在Lafarge的办事处,61 rue des Belles Feuilles,巴黎。

新闻发布会将在3.00下午3点举行。伦敦时间和伦敦的分析师的演示将在下午4点30分举行。伦敦时间在每种情况下,在金融动态,霍尔斯出口,26座南安普敦大厦,伦敦WC2的办公室。

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